Dacă plănuiești să cumperi o vilă sau să deschizi o firmă în Phuket prin structura clasică cu 'acționar thailandez de fațadă', 2026 este anul în care acest model devine extrem de riscant. Departamentul thailandez pentru Dezvoltarea Afacerilor (DBD) are deja sub control 118.000 de companii cu participare străină, iar directorul general Panupong Naiyanapakorn a spus-o direct: epoca acționarilor nominali s-a încheiat. Nu este o acțiune izolată în Phuket, ci o campanie națională de verificare.
Ce înseamnă asta, pe scurt, pentru un investitor român
Pentru cei care ani de zile au folosit acționari nominali thailandezi ca să ocolească Legea Afacerilor Străine (Foreign Business Act, FBA), semnalul este clar. De la ianuarie 2026, numărul înregistrărilor de firme considerate cu risc ridicat a scăzut cu peste 60%, ceea ce arată că noile mecanisme de control funcționează deja. Conform Nation Thailand, autoritățile au identificat aproximativ 53.000 de legături corporative potențial riscante și în jur de 2.000 de conturi bancare 'mulă', folosite pentru mișcarea de fonduri suspecte.
Cifrele cheie ale controlului DBD
- 118.000 de companii cu acționariat străin între 0,01% și 49,99% sunt în prezent verificate
- 6.551 de companii cu peste 50% proprietate străină sunt investigate separat pentru încălcarea FBA
- De la ianuarie 2026, înregistrările de firme cu risc ridicat au scăzut cu peste 60%
- Cine încalcă legea riscă până la 3 ani de închisoare, amenzi, lichidarea forțată a firmei și deportare
- Alternativele legale sunt obținerea unei promovări BOI (Board of Investment) sau a unei licențe de afaceri străine (FBL)
- Aplicarea legii este coordonată între DBD, Departamentul de Investigații Speciale (DSI), poliție și autoritățile fiscale
- Începând cu 1 aprilie 2026, DBD ar urma să ceară verificarea în persoană a acționarilor pentru anumite modificări corporative care implică participare străină
Unde este concentrat riscul: Phuket, Koh Samui, Krabi
Datele pe provincii arată clar de ce Phuket este în centrul atenției autorităților:
| Provincie | Companii înregistrate | Companii cu acționari străini | Procent |
|---|---|---|---|
| Phuket | ~30.000 | peste 600 firme semnalate ca risc (dintr-un eșantion de 30.000+ verificate) | ~40% au acționari străini |
| Surat Thani (Koh Samui și Koh Phangan) | 16.811 | 11.426 | ~68% (cel mai mare procent din țară) |
| Krabi | 3.587 | 749 | 20,88% |
| Phang Nga | 1.685 | 346 | 20,53% |
Phuket rămâne cea mai mare aglomerare de structuri 'în zonă gri' din Thailanda, cu aproximativ 30.000 de companii înregistrate, dintre care circa 40% au acționari străini. O verificare recentă a acoperit peste 30.000 de firme din Phuket și a semnalat peste 600 de companii suspectate de aranjamente cu acționari nominali.
Surat Thani, provincia care include Koh Samui și Koh Phangan, are cel mai mare raport din țară: din 16.811 companii, 11.426 (aproximativ 68%) au acționari străini. În Krabi, din 3.587 de companii, 749 (20,88%) au participare străină, iar în Phang Nga, din 1.685 de companii, 346 (20,53%) sunt în aceeași situație.
În Phuket, o operațiune separată a poliției, desfășurată în mai multe faze (Operation Dismantle Foreign Nominee Network, Faza 4), a dus deja la trimiterea în judecată a 16 persoane în urma a opt razii, cu 361 de companii aflate sub investigație și 149 de entități găsite deținând terenuri în care acționarii străini controlează de fapt peste 50%.
Ce spune legea și ce documente cere acum DBD
Legea Afacerilor Străine din 1999 (Foreign Business Act) interzice străinilor să dețină mai mult de 49% din acțiunile unei companii implicate în activități economice restricționate, fără o autorizație specială. Practic, aceasta este regula pe care structurile cu acționari nominali au încercat, ani de zile, să o ocolească.
Acum, DBD cere acționarilor thailandezi să prezinte dovezi documentate privind sursa fondurilor: extrase bancare, declarații fiscale, istoric de venituri. O deținere pur formală, fără capital real în spate, nu mai trece de verificare. Sancțiunile pentru încălcarea FBA includ amenzi administrative, urmărire penală cu până la 3 ani de închisoare, lichidarea forțată a entității juridice și deportarea proprietarului străin. Pedepsele se pot aplica atât investitorului străin, cât și acționarului thailandez nominal.
Pași concreți dacă ai deja o firmă în Thailanda
-
Fă un audit al structurii actuale. Dacă firma ta thailandeză se bazează pe acționari nominali, identifică acest lucru imediat, împreună cu un avocat licențiat, cu experiență în FBA.
-
Verifică documentele acționarilor thailandezi. Fiecare co-proprietar thailandez ar trebui să poată dovedi, prin extrase bancare și declarații fiscale, o sursă reală de fonduri pentru acțiunile deținute. Dacă aceste documente nu există, aranjamentul va fi probabil clasificat drept proprietate nominală.
-
Alege mecanismul legal potrivit. Pentru afacerile din categoriile restricționate de FBA, există două căi legale: promovarea BOI (o licență de investiții de la Board of Investment al Thailandei) sau o licență de afaceri străine (FBL), emisă de Ministerul Comerțului.
-
Solicită promovare BOI, dacă afacerea ta se califică. Statutul BOI permite proprietate străină 100%, stimulente fiscale și dreptul de a angaja personal străin. Se potrivește pentru tehnologie, producție, servicii și alte câteva sectoare.
-
Solicită o licență FBL pentru activitățile neacoperite de BOI. Procesul durează de la 60 de zile în sus. Este necesar un capital social minim, care variază în funcție de activitate, de regulă începând de la 3 milioane THB.
-
Restructurează baza de acționari, dacă e nevoie. Dacă alegi să păstrezi parteneri thailandezi, asigură-te că implicarea lor în management și finanțare este reală. Formalizează un acord al acționarilor printr-un avocat thailandez.
-
Pregătește firma pentru inspecție. Pune în ordine registrele contabile, procesele-verbale ale adunărilor acționarilor și consiliului de administrație, precum și registrul acționarilor. DBD coordonează verificările cu DSI și autoritățile fiscale, deci orice neconcordanță între documentele corporative și cele fiscale va fi descoperită.
-
Cere consultanță profesională înainte de a călători. Dacă plănuiești o vizită în Thailanda pentru a inspecta proprietăți și a te întâlni cu avocați, programează-o din timp: un audit structural complet poate dura 2-4 săptămâni.
Impactul asupra apartamentelor tip condominium
Un detaliu important pentru mulți cumpărători români: acest control nu afectează proprietatea directă asupra apartamentelor tip condominium. Legea Condominiilor permite în continuare străinilor să dețină direct până la 49% din unitățile unei clădiri de tip condominium. Campania actuală vizează companiile prin care străinii cumpără teren, vile sau operează afaceri restricționate conform FBA, nu achiziția clasică de apartamente.
Thailanda nu își închide porțile pentru investitorii străini, ci închide portițele. Diferența contează enorm. Cei care trec acum la structuri de proprietate legale își protejează afacerea și câștigă un avantaj real față de cei care încă se bazează pe aranjamente cu acționari nominali. Iar dacă iei în calcul o achiziție în Phuket, echipa Imobiliare Thailanda te poate ghida spre structurile conforme cu legea, adaptate situației tale.
Sursă: Nation Thailand